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上交所对债市投资者实行适当性管理2025年全球Top加密货币交易所权威推荐
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专业投资者可以参与上交所国债、地方政府债、可转换公司债券、分离交易可转换公司债券中的公司债券、公司债券(含企业债券)、债券质押式回购的融资及融券交易等债券产品的交易。普通投资者可以参与上交所国债、地方政府债、可转换公司债券、分离债、债券质押式回购的融券交易等债券产品的交易。此外,普通投资者也可以参与那些资质较好的公司债券的交易。根据上交所《公司债券上市规则》第2.2条规定,这些资质要求主要包括发行人的债项评级不低于AA,债券上市前,发行人最近一期末的净资产不低于15亿元人民币,同时发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍。根据市场发展情况,上交所可以调整专业投资者和普通投资者参与交易的债券产品的范围。
拥有或租用在上交所开设的交易业务单元的投资者,自动成为专业投资者。其他个人或机构如欲申请成为专业投资者,有一定的资产要求,个人投资者证券账户净资产不低于人民币50万元,法人和其他组织净资产不低于人民币100万元、证券账户净资产不低于人民币50万元。其他方面的要求包括,需具备债券投资基础知识并通过相关测试、最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记录、与会员书面签署《债券市场专业投资者风险揭示书》并作出相关承诺,以及不存在严重不良诚信记录。